Нефть марки brent: индекс, прогноз, особенности нефтяной промышленности

опубликовано: 18.02.2019, 22:40

Категории: Товарный рынок , Без границ

google

Приветствую всех форумчан Корнера!
Со времени последнего анализа фьючерса на нефть марки Brent (далее — нефть) прошло больше двух месяцев, так что пришло время заново его проанализировать и попытаться сделать прогноз на среднесрочную перспективу.
График фьючерса на нефть марки Brent (интервал — месячный)

На графике нефти с месячным интервалом видно, что после сильного падения в последние три месяца прошлого года с отметки 86 до 50 долл., в этом году она начала понемногу восстанавливаться. Величина предшествующего падения составила более 40% (!).

График фьючерса на нефть марки Brent (интервал — недельный)

Напомню, что в прошлом обзоре по нефти (03.12.2018) я говорил о том, что после пробития уровня поддержки 70 долл., долгосрочный тренд по нему сменился с бычьего на медвежий. И сделал смелое предположение о том, что в течение 2019 года нефть может упасть до 50 или даже до 45 долл.

Цитирую: «Уровень поддержки, до которой «черное золото» может упасть в течение следующего 2019 года, находится в области 50 долл. Однако более вероятная цель снижения находится возле отметок 45-46 долл. На данных отметках нефть была еще в июне прошлого года. Скорей всего, падение произойдет не сразу и будет сопровождаться небольшими кратковременными коррекциями вверх.»

При этом я предполагал, что падение произойдет не сразу и оно будет сопровождаться краткосрочными коррекциями вверх. Достижение уровней 50 долл, а затем и 45 долл., я ожидал лишь в течение 2019 года. Но, вопреки моим ожиданиям, нефть очень быстро пошла вниз, совершив довольно крутое пике и достигла отметки 50 долл. уже в конце 2018 года, т.е. меньше чем за три месяца после начала падения.

После такого резкого падения, нефть также быстро развернулась вверх и к настоящему моменту уже достигла отметки 66 долл. Рост с отметки 50 долл. уже составляет немалые 33%.

Если посмотреть на график нефти с недельным интервалом, то видно, что она вернулась выше линии поддержки восходящего канала, которая была пробита в ноябре прошлого года.

В данном канале нефть находилась с января 2016 года, т.е. почти три года. Закрепление нефти выше данной линии поддержки и отметки 63-64 долл. повысит шансы на дальнейший ее рост.

При этом целью может стать уровень сначала 70 долл., а после его пробития и 80 долл.

График фьючерса на нефть марки Brent (интервал — дневной)

Любопытная картина вырисовывается на графике нефти с дневным интервалом.

На нем отчетливо видна образовавшаяся графическая фигура «Голова и плечи», которая формировалась с конца ноября прошлого года, а в середине февраля текущего года была успешно пробита вверх.

Как известно, данная фигура является разворотной, а пробой линии шеи (в районе 63 долл.) открыл нефти путь вверх вплоть до отметки 77-78 долл.

Перед тем, как пойти выше нефть может сначала скорректироваться до пробитого уровня 62-63 долл. и уже после этого продолжить свой рост. Кроме того, сильное сопротивление находится на отметке 70 долл., от которого нефть также может отскочить вниз. Но тут речь скорей будет идти о коррекции в рамках восходящего тренда, чем о каком-либо серьезном снижении.

Таким образом по нефти я ожидаю дальнейшего роста в среднесрочной, а может даже в долгосрочной перспективе. Сценарий на рост по нефти будет отменен лишь после ее уверенного снижения ниже уровней поддержки 62-63 долл. и закрепления ниже данных отметок.

Приоритетное направление (тренд): вверх.
Рекомендация: покупать по текущим ценам и/или при снижении до 62,5-63,5 долл.
Срок инвестирования — 3-6 мес.
Цели — 70, 77 и 80 долл.
Связанные статьи:

Технический анализ фьючерса на медь + прогнозы и рекомендации (09.12.18) Технический анализ нефти марки Brent + прогнозы и рекомендации (03.12.18) Корреляция индекса S&P-500 с медью и нефтью Итоги онлайн-торговли за 2017 год

Важно! Предупреждения о рисках.

Рекомендации не гарантированы. Все рекомендации в данной статье не являются предложением по покупке или продаже каких-либо ценных бумаг или других финансовых инструментов. Каждое решение Клиента о заключении сделки и каждое решение относительно того, является ли сделка целесообразной или подходящей для Клиента, является независимым решением Клиента.

Ни автор статьи, ни сайт Corner.

kz не несет никаких обязанностей по обязательствам, требованиям, убыткам, затратам и расходам, включая стоимость услуг представителей, которые были вызваны тем, что Клиент последовал торговым рекомендациям и предпринял или не предпринял какие-либо действия на основании какой-либо общей рекомендации или информации, предоставленной автором статьи.

Рекомендации по рынку, предоставляемые автором статьи, основываются исключительно на его собственных суждениях и должны рассматриваться в качестве таковых.

Отказ от гарантий. Гарантии прибыли или отсутствия убытков при торговле ценными бумагами и другими финансовыми инструментами отсутствуют. Клиент не получает гарантий от автора статьи или сайта corner.

kz. Клиент осведомлен о рисках, присущих торговле ценными бумагами и другими финансовыми инструментами, и имеет финансовую возможность идти на такие риски и принимать на себя любые понесенные убытки.

Отказ от ответственности. Автор статьи и сайт corner.kz не несет ответственность за какие бы то ни было убытки, возникшие в результате инвестиций, сделанных на основании любых рекомендаций, прогнозов и иной информации, содержащейся в статье.

Источник: https://corner.kz/post/tehnicheskij-analiz-nefti-marki-brent-prognozy-i-rekomendacii-180219

Нефтяные разводы. Часть I: Фьючерсы на нефть как они есть

Эксперт журнала «Арматуростроение» Юрий Жестин делится своими мыслями о том, как складывается цена на нефть и как вообще устроен этот рынок.

«Ситуация конца прошлого года подталкивает к тому, чтобы поглубже разобраться в этом вопросе. Можно даже задать его иначе, в эпатажном ключе.

Как так получилось, что несколько тысяч трейдеров столь сильно влияют на повседневную жизнь десятков миллионов людей? Странная зависимость; сытые клерки играют в цифры на форексе или в других биржевых системах — а мы с вами в результате их игрищ покупаем продукты в магазинах в полтора раза дороже. Что-то здесь не так, вы не находите?

Цена нефти

Реальная нефть на бирже почти не торгуется. Она вся слишком разная по составу и свойствам, из каждого месторождения своя, и только основных сортов в мире более 200. А биржевой товар должен быть стандартным.

Поэтому биржи, чтобы торговать нефтью, разработали условные маркерные сорта, для которых установлены некоторые средние для данного региона характеристики. Самым любимым маркерным сортом нефтетрейдеров является Brent — смесь сырой нефти с 15 месторождений Северного моря.

Есть американский сорт WTI — смесь нефти с Западно-Техасских промыслов. Еще один маркер — Dubai/Oman, название говорит само за себя. Российский сорт, усредняющий свойства нефти, поступающей с Западносибирских, Уральских и Поволжских месторождений, называется Urals.

А цену реальной нефти можно привязать к биржевой цене с помощью определенной формулы, учитывающей отклонения ее характеристик от таковых у маркерного сорта.

Фьючерсный (от английского future — будущее) контракт, или просто фьючерс — это вроде бы обычный договор купли-продажи с отложенным на будущее исполнением, который можно заключить на бирже. Но у него есть важные особенности. Прежде всего, он жестко стандартизирован.

Стороны договариваются только о цене, всё остальное (объем, качество, упаковка, срок исполнения, и т. п.) установлено биржей в спецификации.

А главное, такой контракт может быть не только поставочным, предполагающим реальное исполнение обеими сторонами, но и расчетным, когда при наступлении срока исполнения никто никому ничего не поставляет, а стороны лишь рассчитываются друг с другом, исходя из того, какой оказалась реальная цена предмета контракта.

Чтобы было понятно: расчетный фьючерс — это как бы «спор на деньги». Например, если вы считаете, что 1 января 2017 года доллар будет стоить больше 100 рублей, а я — что меньше, мы можем просто поспорить об этом на рубль, а можем поступить более замысловато: заключить сделку, что я в данный день продам вам доллар за 100 рублей.

Если вы окажетесь правы — такая сделка будет выгодна вам: вы мне заплатите всего сотню, а продадите мой доллар дороже; если же тот окажется дешевле, — выиграю я. Но, чтобы выполнить свои обязательства, мне придется купить доллар, затем отдать его вам в обмен на ваши рубли, а вы его вновь продадите.

Зачем нам такие сложности? Давайте просто договоримся рассчитаться, исходя из того, каким 1 января будет курс: если, например, 90 рублей, то вы мне заплатите разницу в 10, а если 120 — то я вам отдам 20 (разница называется «маржой».) Это и будет расчетный фьючерс.

Заметим, что для его заключения и исполнения не нужно знать, как выглядит доллар и что это вообще такое. Достаточно знать его курс на конкретную дату.

Теперь представьте себе, что через неделю после заключения нашего с вами контракта мне встречается неисправимый оптимист Вася Пупкин и заявляет: «Ха! Да доллар 1 января будет меньше 50 рублей!» На что я ему хитро предлагаю: «Давай тогда я у тебя его куплю в этот день за данную цену!» Вася радостно соглашается, мы заключаем расчетный фьючерс…

Теперь у меня на руках два контракта: по одному я покупаю доллар за 50, по другому продаю его же за 100. Причем в один и тот же день. Значит, сколько доллар на самом деле будет стоить, меня уже не интересует, суммарная маржа 50 рублей, считай, у меня в кармане! Осталось дождаться 1 января и надеяться, что никто из контрагентов меня не надует.

Чтобы понять, как работает механизм биржевой торговли фьючерсами, к вышеизложенному нужно добавить лишь несколько деталей. Во-первых, покупатель с продавцом (а их многие тысячи) друг друга не видят и не знают.

Контракт заключается через электронную систему торгов, и как только он заключен, фактической стороной по нему становится биржа, гарантирующая его исполнение.

Во-вторых, хотя контракт при заключении не оплачивается, биржа требует заранее внести определенный депозит — без этого она не смогла бы стать гарантом сделки (или разорилась бы).

В-третьих, вариационная маржа считается биржей ежедневно, и трейдеру нет нужды ждать срока исполнения, чтобы забрать свои деньги, если он вчера купил фьючерс дешевле, а сегодня продал дороже. Стоит ли удивляться, что подавляющая доля нефтяных фьючерсов — расчетные, поставками нефти заканчиваются менее 1 % от общего их числа?

Наконец, есть еще одна важная тонкость, которую мало кто замечает.

В приведенном выше примере мы с вами и с Васей Пукиным рассчитывались друг с другом, опираясь на курс доллара, никак не зависящий от наших споров и мнений — например, на официальный курс Центробанка РФ, который знать не знает ни нас с вами, ни тем более Васю. Исполнение нефтяных фьючерсов тоже вроде бы опирается на «настоящую» цену нефти. Но утверждать, что эта цена никак не зависят от котировок фьючерсов, уже нельзя!

И далее эта идея была быстро подхвачена по всему миру. На то были серьезные основания! Ведь конечные потребители, как и «начальные продавцы», опасаются просчитаться с ценой.

Они в большинстве своем не доки в маркетинге, а торговцев, готовых этим воспользоваться, на любом рынке хватает (вспомните 90-е годы в России). Тем более на таком сложном, как рынок нефти.

Это ж какой анализ надо провести! Тысячи сделок по всему миру: в Хьюстоне, в Абу-Даби, в Тюмени, нефть вся разная, транспортировка обходится порой дороже ее самой…

А тут — как удобно! Посмотрел биржевые сводки — и всё! Так что сегодня почти во всех реальных контрактах цена нефти привязана к котировкам фьючерсов с помощью той самой формулы, что учитывает отличие ее качества от маркерного сорта. Жизнь внебиржевых торговцев подобная практика весьма осложнила. Вот только за 30 лет такой практики на каждого внебиржевого развелась сотня биржевых…

Итак, цена исполнения фьючерсов рассчитывается исходя из цен на реальную нефть, а те, в свою очередь, опираются на биржевые котировки фьючерсов. Казалось бы, ну и прекрасно — значит, котировки фьючерсов вправду отражают цену нефти.

Но вот вопрос: а не наоборот ли? Что чего отражает на самом деле? Ведь фьючерсы на порядок ликвиднее, на одной только лондонской бирже ICE объем торговли ими примерно равен всей мировой добыче нефти.

И, как уже упоминалось, 99% фьючерсных контрактов — расчетные, то есть, заключаются игроками, не намеренными (и не умеющими) ни покупать нефть, ни продавать.

Увы, это действительно так. Ситуация за прошедшие 30 лет вывернулась наизнанку, рынок фьючерсов вдруг оказался первичнее рынка нефти.

Особенно этому поспособствовало появление электронных торговых систем типа форекса, благодаря которому фьючерсный контракт может заключить любой бездельник, не выходя из дома.

Фактически цена на нефть сегодня формируется спекулянтами, нефти в глаза не видевшими, а просто играющими на деньги, как в казино. Более детальное объяснение вынесено во врезку, ибо звучит сложновато для непривычного уха.

Что поделать: трейдеры обзавелись жаргоном, призванным создать иллюзию сложности той «науки», на которой зиждется их «неподъемный» труд. На самом деле ничего сложного в биржевой торговле нет. Торговать арматурой, а уж тем более производить ее, — гораздо сложнее. Биржевого трейдера можно обучить всем премудростям за месяц, а чтобы вышел хороший инженер — нужны годы.

Для справки Фьючерсы на нефть выпускаются сроком на месяц. Таинство под названием «экспирация» (англ, expiration — «окончание срока действия») происходит в середине каждого календарного месяца: один тип контракта завершается, другой открывается. Цена, по которой контракты исполняются, равна некоторому расчетному индексу.

Для Brent, например, используется ICE Brent Index (на общепринятом слэнге — «биндекс»): который вычисляется биржей по методике фирмы Platt's как средневзвешенная цена всех реальных контрактов спот (тип контракта с исполнением обеими сторонами в течение двух суток, типичный для «кассовых» сделок с нефтью) на данную марку нефти, заключенных за последние 25 дней.

Биндекс считается каждый день, и действительно отражает цену реальной нефти. Но котировки фьючерсных контрактов вовсе не равны биндексу. Ведь трейдеры, заключая их, не на текущий биндекс смотрят, а как бы стараются угадать, каким он будет на ближайшее 15-е или 16-е календарное число (в феврале — 14-е).

«Как бы» — потому что по жизни они столь далеко обычно не смотрят, а угадать пытаются лишь, каким будет курс назавтра. В первые пять или шесть дней обращения нового фьючерса (месяц минус 25 дней) вообще ни один из тех контрактов спот, с учетом которых он будет исполняться, еще не заключен. Курс фьючерса формируется без каких-либо реальных ориентиров, одними лишь ожиданиями трейдеров.

А затем, когда эти контракты спот начнут заключаться, в качестве цены в них — может быть, не во все, но в большинство — будет заложен биржевой курс фьючерса.

Да, на срочном рынке присутствуют в роли «хеджеров» и производители нефти — ради того, чтобы подстраховаться от падения цен (на биржевом слэнге – «захеджировать риски»).

Если производитель опасается, что цена нефти упадет ниже критического для него уровня, он продает фьючерсы по сегодняшней, более высокой цене, тем самым фиксируя себе будущий доход, который затем сложится из выручки от продажи нефти и маржи с биржи.

Но поскольку подавляющее число биржевых сделок с фьючерсами заключается спекулянтами, это приводит к совершенно иным законам ценообразования, чем на обычном товарном рынке. Спекулянту ведь всё равно, сколько стоит нефть, он её не добывает. Ему важна только динамика котировок.

Рынок обычного товара, согласно классической макроэкономике, устроен так (см. рис.).

Рыночная цена колеблется вокруг равновесной: дефицит вызывает рост цены, но затем предложение растет, спрос падает — и цена начинает снижаться.

Избыток, наоборот, снижает цену, но тогда часть продавцов уходит с рынка, а покупатели становятся активнее — и цена возвращается к равновесной.

Да, жизнь устроена сложнее, но в целом эта модель «свободного регулирования» неплохо работает на многих товарных рынках.

Но на рынках финансовых инструментов, каковыми являются нефтяные фьючерсы, иные законы. К ним макроэкономика особого отношения не имеет, там царствует «технический анализ», учитывающий не стоимость актива, а психологию торгующих им спекулянтов.

Биржевой курс может раскачиваться гораздо быстрее и сильнее, чем рыночная цена в классической модели. Ведь у финансового актива нет себестоимости, он никем и нигде не производится. Если трейдер думает, что завтра цена упадет, он будет продавать, какова бы она ни была сегодня.

Причем самим фактом этой продажи подтолкнет её вниз. И если таковы общие настроения трейдеров — цена может провалиться куда угодно. Впрочем, когда на бирже есть хеджеры, для которых себестоимость — не пустой звук, «куда угодно», конечно, не провалится.

Но чем меньше их доля, тем неустойчивее рынок, тем дальше может улететь биржевой курс от экономически обоснованного уровня.

С рынком нефтяных фьючерсов дела обстоят еще веселее. Мало того, что спекулянты со своим «техническим анализом» там составляют подавляющее большинство, так еще и с себестоимостью у нефти не всё так просто.

Какую-нибудь другую отрасль ситуация, когда цену на рынке, по сути, определяют игры неграмотных бездельников, давно убила бы. А нефть — добывается себе и добывается.

И чтобы окончательно разобраться с её рынком, нам нужно сначала выяснить, что именно «не так» с её себестоимостью.»

Продолжение читайте здесь
Журнал «Арматуростроение», 3/102/2016
Возврат к списку

Источник: https://ngs-penza.ru/about/poleznaya-informatsiya/neftyanye-razvody-chast-i-fyuchersy-na-neft-kak-oni-est/

Фьючерсы на товарную нефть (Brent, WTI…) и их спецификации на бирже

Фьючерсы на нефть — это финансовый инструмент, с помощью которого торговля товарами приобретает спекулятивный характер и начинает представлять интерес для трейдеров, привыкших использовать биржевые активы с высокой волатильностью для быстрого заработка.

В рамках текущей статьи мы обратим внимание на то, что из себя представляют фьючерсы на нефть, и на каких биржах их можно купить.

Что такое фьючерс на нефть

Фьючерс на товарную нефть — это срочный контракт (имеет срок годности) между покупателем и продавцом, который гарантирует поставку нефти в оговорённые сроки и на заранее установленным ценам.

В контракте прописаны цена, объем и марка нефти, а также вид и срок фьючерса. И что самое важное — в контракте зафиксированы условия возможной смены держателя фьючерса без предварительного согласия другой стороны. Это позволяет продать контракт в любой момент, делая его выгодным спекулятивным инструментом.

Фьючерс на нефть простыми словами – это обычный контракт, который обязывает одну сторону купить, а другую — продать выбранный актив в обговорённую дату по фиксированной (в момент заключения сделки) цене. Выполнение этих обязательств гарантируют товарные биржи.

Например, вам нужна нефть через 6 месяцев, но вы хотите договориться о цене уже сейчас. Теоретически вы можете просто купить соответствующий контракт по сегодняшней цене и ожидать поставки, не зависимо от того, сколько будет стоить нефть через полгода.

Ниже вы узнаете как заработать на нефтяных фьючерсах избегая прямой поставки.

Характеристики стандартного фьючерса:

Актив;
Количество актива;
Цена исполнения;
Дата исполнения.

1 лот фьючерса на нефть измеряется в 1000 баррелей, а наиболее торгуемыми марками в настоящий момент являются Brent и WTI.

Какие фьючерсы на нефть продаются на биржах

Товарные фьючерсные контракты делятся на два типа — расчётные и поставочные.

Фьючерсы бывают:

Поставочные – доступные только нефтяным компаниям, которые перерабатывают или перевозят нефть. Согласно статистике, сегодня лишь около 3% сделок заканчивается реальной доставкой товара покупателю.
Расчетные – которые торгуются исключительно на цене, то есть по истечению срока вы вернете деньги. Самый распространённый тип (~97% всех сделок). Фьючерс Brent или WTI реализуется в виде стандартного контракта на разницу, поэтому между сторонами проводится только денежный расчёт за виртуальный эквивалент, без поставки реального товара покупателю. Сумма расчёта — это разница между фиксированной ценой, указанной в контракте, и текущей стоимостью актива на момент закрытия сделки.

В настоящий момент основная масса сделок по нефти на биржах осуществляются именно в форме расчетных фьючерсных контрактов. То есть торгуется не сама нефть, а сама стоимость нефти.

Более 90% объема торговли фьючерсами на нефть, приходится именно на расчетные контракты.

В мире выделены три основных сорта нефти, которые являются маркерными и на которые торгуются расчетные фьючерсы:

Brent – (стандарт — нефть, добываемая в Северном море) является индикатором для Европы и Азии. На этом рынке примерно 70 % экспорта прямо или косвенно зависит от котировок Brent.
West Texas Intermediate («WTI») также известная как «Texas Light Sweet» — ориентир для других сортов нефти в западном полушарии (США).
Dubai Crude – используется для определения цены нефти, которая экспортируется из стран Персидского залива.

Однако практически весь объем торгов расчетных контрактов приходится только на Брент и Американскую нефть из-за легкой доступности бирж этих регионов.

Как расшифровываются маркировки фьючерсов на нефть

У любого фьючерсного контракта есть своя собственная маркировка, которая включает в себя четыре символа:

Первая буква наименования (латинская буква, первая «B» из слова Brent).
Продолжение наименования (вторая, при необходимости и третья латинская буква, как пример, «BR» — для Brent).
Месяц в виде латинской буквы (к примеру, «Z» обозначает декабрь, подробная таблица ниже).
Год экспирации в виде последней цифры (например, «9» обозначает год экспирации 2019).

Таблица значений№
Буква
Наименование месяца


1	F	Январь
2	G	Февраль
3	H	Март
4	J	Апрель
5	K	Май
6	M	Июнь
7	N	Июль
8	Q	Август
9	U	Сентябрь
10	V	Октябрь
11	C	Ноябрь
12	Z	Декабрь

Примеры обозначения сортов:

BR — Brent;
DC — Dubai Crude Oil;
CL — Light Sweet Oil.

Итоговый пример: маркировка CLZ6 — фьючерс на нефть WTI с окончанием действия в декабре 2026.

Ближайший месяц исполнения обозначается просто единицей с восклицательным знаком, к примеру – BRN1!.

На каких биржах торгуются фьючерсы на нефть

Своё начало торговля нефтяными фьючерсами получила только в 1983-м году на Нью-Йоркской товарной бирже NYMEX, которая сегодня является объединенным подразделением с CME в Чикаго. Спустя три десятка лет сырая нефть стала одним из самых ликвидных товаров на ICE (InterContinental Exchange) в Лондоне и NYMEX в США.

Кроме того, торговля в менее значительных объёмах ведётся на национальных биржах различных стран – Токио, Москве, Шанхае и Дубае.

Согласно общепринятому мнению, мировой центр нефтяной торговли — NYMEX, по одной только нефти марки Brent ежедневно в среднем покупается и продаётся 100 тыс. контрактов.

Более внушительные объёмы наблюдаются по фьючерсу на нефть марки WTI Crude Oil (CL) — свыше 1 млн. контрактов ежедневно. Он по праву считается самым ликвидным контрактом в мире.

Параметры и спецификация

Большинство контрактов на крупнейших биржах имеют единообразные параметры, чтобы участникам было удобнее вести расчёты. Например, один контракт включает в себя лот размером в 1000 баррелей (примерно 132 тонны), а сроки поставки есть вплоть до 9 лет.

Рассмотрим ключевые спецификации популярных нефтяных фьючерсов.

Фьючерс на WTI (CL)

Этот сорт нефти, добываемый в Оклахоме (Техас), также иногда именуется Light Sweet Crude Oil. Отличается низким содержанием углекислоты и серы (менее 0,5%), а также высокой плотностью (38–42 градусов API).

Спецификация фьючерса на нефть WTI:

Размер контракта (лот) — 1000 баррелей (42 000 галлонов).
Валюта — доллары и центы США.
Минимальный шаг цены — 0,01$ (каждый тик стоит 10$ за контракт).
Торги по фьючерсу на текущий месяц оканчиваются в первую половину торговой сессии за три дня (рабочих) перед началом нового месяца.

Спецификация на нефть марки Brent (BZ, BR)

Марка Brent — это лёгкая сырая нефть, соответствующая стандарту поставляемой из Северного Моря. Вся, закупаемая Европой нефть из Африки и Ближнего Востока оценивается относительно Брент.

В настоящий момент — это глобальный ориентир для нефти всего Атлантического бассейна. Согласно статистике, котировки Brent влияют на ценообразование более 60% мировых поставок сырой нефти.

Плотность в API — 38,6 градусов, а содержание серы колеблется в пределах 0,2–1%.

Параметры Фьючерса на нефть Brent:

Размер контракта (лот) — 1000 баррелей.
Месяцы контракта — все месяцы года;
Валюта — доллары и центы США.
Минимальный шаг цены — 0,01$ (каждый тик стоит 10$ за контракт).
Торги по фьючерсу на текущий месяц оканчиваются в первую половину торговой сессии за три дня (рабочих) перед началом нового месяца (торговля ведётся контрактами с поставкой на все доступные месяцы).

E-mini (QM) на WTI

С целью удовлетворить возможности менее крупных участников рынка в 1997 году на CME были запущены контракты E-mini.

Сначала для индекса S&P500, а затем и для других инструментов, в том числе, для нефтяных контрактов. Как можно понять из названия, это «мини-контракты» с более низкой залоговой стоимостью и лотом.

Подобные инструменты есть исключительно на CME, а среди нефтяных продуктов только для WTI.

Параметры:

Размер контракта (лот) — 500 баррелей.
Валюта — доллары и центы США.
Минимальный шаг цены — 0,025$ (каждый тик стоит 12,5$ за контракт).
Торговые часы — ВС-ПТ 17:00-22:00 по МСК перерыв с 18:00 до 17:00.
Тип фьючерса — расчётный.
Торги по фьючерсу на текущий месяц оканчиваются в первую половину торговой сессии за три дня (рабочих) перед началом нового месяца (торговля ведётся контрактами с поставкой на все доступные месяцы).

Специфика торговли

Существует два вида позиций — длинные и короткие:

Длинные позиции (Long). Покупая фьючерс, трейдер открывает «длинную» позицию. Это ставка на повышение, цель которой — продать бумаги подороже. Покупка осуществляется командой BUY (купить), закрытие — командой SELL (продать).
Короткие позиции (Short). Короткая позиция открывается в том случае, если трейдер берёт бумаги в долг у брокера и продаёт их на рынке в расчёте на падение цены. Если трейдер уверен, что цена актива будет падать, он берет данные бумаги взаймы у Брокера, продаёт их по текущей цене, а потом закрывает позицию по более низкой цене. Прибыль возникает за счёт разницы цен.

Все сделки сегодня выполняются в режиме онлайн мгновенно. Такая динамика рынка обеспечивается тем, что торгуя фьючерсами не нужно думать о транспортировке и хранении сырья. Ведь как нам уже известно, условия стандартного расчётного фьючерса предполагают, что контракт о доставке нефти будет неоднократно перепродан для заработка на ценовой разнице до окончания срока его действия.

Особенности торговли фьючерсами на Форекс и CFD

Так как расчетный фьючерс предполагает торговлю исключительно ценой, то рынок Форекс и контракты на разницу (CFD) охотно предлагают в активах котировки на нефтяные фьючерсы.

CFD – это и есть торговля расчётными контрактами, только здесь нет срока годности как в поставочных фьючерсах – каждый месяц переносится автоматически. Среди активов есть не только товары, но и более 1000 акций, фондовые индексы и другие биржевые активы.

Это и есть практически единственный способ торговать расчетными фьючерсами на нефть, который доступен абсолютно любому человеку, так как минимальный депозит для пополнения счета у брокеров начинаются от $200, а не от $25 000 как у американских брокеров с выходом на товарные биржи.

У большинства всех брокеров всего лишь два контракта на нефть (Brent и WTI). Более экзотические марки, доступные на ICE и CME, редко встречаются, поскольку не слишком популярны среди трейдеров и в основном являются поставочными.

В итоге, CFD (контракт на разницу) на нефтяной фьючерс – это доступный и простой инструмент, не требующий больших капиталовложений.

Преимущества в торгах на бирже

Стоимость фьючерсных контрактов непрерывно меняется. Такая высокая волатильность таит в себе как опасности, так и очевидную выгоду. В пользу выгодности торговли фьючерсами на нефть говорят такие аргументы:

Фьючерсы — доступная форма инвестирования. Трейдеру нужно лишь внести маржу (часть общей суммы), которая будет инвестирована в фьючерсы. Это позволяет инвестору приобрести больше активов, чем если бы он решил покупать оригинальные ценные бумаги или акции.
Высокая ликвидность. Фьючерсные контракты торгуются в огромных количествах каждый день, и, следовательно, являются очень ликвидными. Постоянное присутствие покупателей и продавцов на рынке позволяет быстро размещать рыночные ордера на выгодных условиях.
Низкие комиссионные расходы. Комиссии по фьючерсным сделкам очень низкие и взимаются после закрытия позиции. Стандартная сумма брокерской комиссии составляет примерно 0,1–1% от стоимости контракта. Также могут быть фиксированные комиссии за сделку, поэтому точные цифры зависят от условий конкретного брокера.
Фьючерсы — идеальный инструмент для быстрого заработка. Цены на рынке нефтяных фьючерсов, как правило, движутся активнее, чем на других рынках, что даёт много возможностей для быстрой прибыли.

Заключение

Фьючерсы на нефть — это универсальный финансовый инструмент, который потенциально имеет очень высокую доходность и массу других преимуществ, делающих его привлекательными для всех инвесторов.

Торговля контрактами на разницу сегодня происходит онлайн с помощью программного обеспечения, предоставляемого брокером. Это предельно простой процесс, который не требует от трейдера получения каких-то отдельных навыков. Ведь суть самой торговли предельно проста — купить контракт как можно дешевле, а продать как можно дороже.

Используя фьючерсы на нефть в качестве основного торгового инструмента, можно очень быстро и много заработать. Впрочем,высокая волатильность нефтяного рынка, всё-таки требует должной осмотрительности и грамотного мани-менеджмента.

Если же говорить о перспективах, то учитывая динамику нефтедобычи и активное освоение, и разведку новых месторождений, можно предположить, что в ближайшие годы ценность фьючерсов не уменьшится.

(Оцените пожалуйста, мы очень старались!) Загрузка…

Источник: https://barrel.black/fyuchersy-na-neft.html

Brent

Дифференциал между двумя сортами нефти составлял в среднем 3 доллара за баррель в последние три года, достигнув 3,3 долларов за баррель в 2017 г. Wood Mackenzie прогнозирует на 2018 г.

среднюю премию Brent к WTI в 3,9 долларов за баррель.

Результатом дальнейшего роста нефтедобычи в США может стать увеличение спреда до максимума — более 6 долларов за баррель, что превысит показатель в 5,8 долларов за баррель, зафиксированный в 2014 г.

Woodmac прогнозирует рост экспортных поставок из США на мировые рынки до 4 млн баррелей в сутки к 2022 г. Штаты могут стать четвертым крупнейшим мировым экспортером нефти в мире вслед за Россией, Саудовской Аравией и Ираком.

Wood Mackenzie оценивает возможный рост производства нефти в Штатах в этом году на 840 тыс. баррелей н. э. в сутки. Причем большая часть этого прироста придется на первую половину 2018 г. Значительная доля этой нефти хлынет на азиатские и европейские рынки, вытесняя за счет низкой стоимости других производителей. Continue reading →

Третий выпуск передачи «Энергосреда». В гостях у передачи Вячеслав Мищенко, глава международного ценового агентства Argus в России, странах СНГ и Балтии. Ведущий — Сергей Никитин.

Сергей Никитин: Дорогие друзья! Это очередной выпуск передачи «Энергосреда» и я ее ведущий Никитин Сергей. В начале мая информационные агентства сообщили о предложении компании Shell включить российскую нефть Urals в корзину «Мировой элитный бренд».

Возникает вопрос: А оно нам надо? Звучит, конечно, красиво. Но давайте попробуем разобраться в этом вопросе.

Для этого надо начать с самого начала, и понять, как вообще формируются мировые цены на нефть, что на них влияет, какие существуют бэнчмарки, и каким образом формируется конечная стоимость нефти, которая, как вы знаете, в последние два года очень и очень плохо воспринимается нашими нефтяниками, потому что цены падают вниз. Поговорим об этом с нашим коллегой Вячеславом Мищенко, которого вчера назначили главой международного ценового агентства Argus в России, странах СНГ и Балтии.

Слава, мы тебя поздравляем, как я понимаю, одни из первых. Мне кажется, что компании Argus повезло. Передаю тебе слово.

Вячеслав Мищенко: Здравствуйте! Спасибо большое за поздравление. Это было ожидаемое событие, поскольку я находился на позиции исполняющего директора.

Что касается информационного бизнеса, то это — достаточно узкая область. Мы знакомы уже давно и работаем рука об руку много лет, я бы сказал, что несколько десятков лет.

Очень рад приглашению, и рад буду пообщаться с вами для того, чтобы прояснить некоторые моменты. Continue reading →

Нефтяная компания Shell предложила агентству S&P Global Platts защитить нефтяной эталон Brent от последствий сокращения добычи в Северном море, включив в него другие марки, например, российский Urals. Об этом сообщает REUTERS.

С подобным заявлением в среду на конференции Global Crude Oil Summit в Лондоне выступил вице-президент нефтетрейдингового подразделения Shell Майк Мюллер. Он подчеркнул, что Urals широко используется нефтеперерабатывающими заводами Европы, поэтому предложение включить этот сорт в корзину Brent достойно внимания. Continue reading →

Источник: http://neftianka.ru/tag/brent/

Марки нефти Urals и Brent — в чём разница, особенности, почему различается цена?

Содержание:

Brent
Юралс
Что влияет на стоимость разных марок нефти?

Химическая характеристика нефти может существенно отличаться не только от региона добычи, но даже от скважины к скважине. Марка нефти является критерием цены и важнейшим параметром для нефтяной промышленности.

Brent

Brent — маркерный сорт нефти, используемый для генерации цены при заключении сделок на международных сырьевых рынках. Добывается данный сорт в Северном море на одноименном месторождении с 70-х годов прошлого века.

Свое наименование марка BRENT получила при сокращении названий слоев залегания на Шотландских и Норвежских шельфах. К сортовым особенностям можно отнести следующие физико-химические показатели:

Низкая плотность. Всего 38 градусов по стандарту API;
Малое количество содержащейся серы от 0,2 до 1%.

Именно данные характеристики определяют промышленную привлекательность данного сорта нефти и делают его эталонным. Более 40% добываемой в разных странах нефти можно присвоить сортовые характеристики присущие Бренту. Что собственно и происходит при поступлении сырья на мировые рынки.

Цена около 70% разновидностей сортов нефти завязана на стоимостной оценке марки Brent. Хотя в 20 веке лидирующие позиции принадлежали «WTI» (West Texas Intermediate).

Мексика, Азия, Соединенные Штаты, Европа и Ближний Восток большую часть добываемой нефти реализуют под маркой Brent.
Формирование цены на добываемую и экспортируемую нефть зависит от её соответствия эталонным сортам.
Внутри нефтедобывающей страны могут быть установлены свои стандарты нефтяных смесей, но все они ориентируются на эталонные сорта, в том числе Brent и WTI (Техасская марка).

Такое разделение облегчает процедуру ценообразования на нефть и дает возможность странам экспортерам размещать на бирже свои сорта нефти с дисконтом по отношению к маркерным сортам. Не сложно догадаться, что разница в цене между BRENT, URALS, WTI и другими сортами нефти объясняется затратами на их добычу и переработку обусловленными физико-химическими свойствами.

Brent Blend (месторождение находится в Северном море, основной рынок сбыта — Европа и Азия);
West Texas Intermediate (WTI) (месторождение и рынок сбыта — Западное полушарие);
Dubai Crude (добывается в странах Персидского залива для Азиатско-тихоокеанского региона).

Современные нефтедобывающие государства осуществляет добычу определенного вида «черного золота»: Россия — Urals и Siberian Light, Норвегии — Statfjord, Великобритания — Brent, Ирак — Kirkuk, США — Light Sweet.

Юралс

Что касается Российского эталона нефти, то в его роли выступает марка URALS. Вся экспортируемая Россией нефть относится к данной марке. Юралс – смесь легких и тяжелых сортов нефти уступающая по основным характеристикам мировым эталонам. Основные характеристики сорта следующие:

Плотность – более 30 градусов API;
Сера – свыше 1,2%.

Основными сортами, используемыми для получения смеси являются:

Нефть Поволжья, отличающаяся плотностью и высоким содержанием серы;
Легкая нефть, залегающая в недрах западносибирской равнины.

Ввиду схожести характеристик URALS с сортом BRENT цена на Российскую нефть определяется и зависит от цены на североморский эталон. Дисконт по отношению к Бренту обусловлен более высокими затратами при переработке Юралс. Смешивание сортовых компонентов осуществляется при транспортировке непосредственно в нефтепроводе.

Нефтяная смесь Urals схожа по своим характеристикам с иранской Iran Heavy. В связи с чем стоимостная оценка этой марки напрямую зависит еще и от фактического объема добычи и экспорта черного золота Ираном.

Контракты на поставку нефти Urals обращаются на международных торговых площадках, и цена их зависит от спроса и предложения, как и в случае с прочими сортами нефти. В настоящее время цена на URALS выражена в долларах и определяется стоимостью российской валюты по отношению к доллару и евро, и пропорциональна цене на североморскую нефть с учетом дисконта.

Спрос на российский эталон достаточно высок, но уступает техасскому сорту и сортам, экспортируемым арабскими странами. Россия пыталась вывести на рынок другие марки нефти, но попытки оказались неудачными в виду проблем с качеством и составом.

Что влияет на стоимость разных марок нефти?

Какие же еще факторы, помимо различий по составу и качеству, оказывают непосредственное влияние на формирование стоимости сырой нефти? Основные из них это:

макроэкономическая ситуация в регионе месторождения и в целом мире;
существующий спрос и предложение на мировом нефтяном рынке;
уровень добычи и экспорта.

Например, стоимость нефти марки West Texas Intermediate (WTI) в значительной степени зависит от уровня товарных запасов. А стоимостная оценка марки Brent — от регулярности поставок.

Полезно: что влияет на стоимость нефти?

Из сложившейся ситуации на мировом нефтяном рынке можно констатировать факт: что если ранее разница в стоимости находилась в прямой зависимости лишь от химического состава углеводородов, то теперь всё большее влияние оказывают внешнеэкономические составляющие.

Источник: Kudavlozitdengi

Источник: https://gorodfinansov.ru/marki-nefti-urals-i-brent-8212-v-chyom-raznitsa-osobennosti-pochemu-razlichaetsya-tsena.html

Что нужно знать о цене на нефть в России

Цена на нефть марки Brent в России: анализ, прогноз

Среди факторов, от которых зависит доходность портфеля частных инвесторов в России, заметное место занимает цена на нефть. Её динамика находится в центре внимания биржевых аналитиков, трейдеров и финансовых изданий.

Актуальная стоимость нефти стоит на главной странице популярных финансовых сайтов, рядом с курсами основных валютных пар и котировками голубых фишек.

Недаром за нефтью закрепилось звание черного золота, ведь это не просто биржевой товар, а один из важнейших рыночных мультипликаторов.

Несмотря на то что мир вступает в информационную эпоху, «старушка» нефть по-прежнему сильно влияет на глобальные процессы. В статье я расскажу о том, что нужно знать частному инвестору о цене на нефть и какие факторы учитывать при её анализе. Также я познакомлю вас с возможностями самостоятельного инвестирования в нефть.

Финансовые инструменты, связанные с нефтью

Я веду этот блог уже более 6 лет. Все это время я регулярно публикую отчеты о результатах моих инвестиций. Сейчас публичный инвестпортфель составляет более 1 000 000 рублей.

Специально для читателей я разработал Курс ленивого инвестора, в котором пошагово показал, как наладить порядок в личных финансах и эффективно инвестировать свои сбережения в десятки активов. Рекомендую каждому читателю пройти, как минимум, первую неделю обучения (это бесплатно).

Подробнее

Прогресс в сфере торговли нефтью породил разнообразные инвестиционные инструменты, наиболее известными из которых являются:

Фьючерсные контракты;
Акции и облигации нефтяных компаний;
Сырьевые опционы;
Привязанные к нефти ETF (например, US Brent Oil).

Дадим необходимые пояснения по самому распространенному из представленных инструментов — нефтяному фьючерсу. Торгуемые объемы сырой нефти обычно котируются не по спотовой цене, а в виде фьючерса на поставки через определенное количество месяцев.

За эталонный сорт нефти берется североморская марка Brent, обладающая наибольшей ликвидностью, наряду с американской WTI (West Texas Intermediate). С 29.11.2016 торги фьючерсами на российскую нефть Urals были запущены на Санкт-Петербургской международной товарно-сырьевой бирже (СПбМТСБ).

На данный момент дневные объёмы не превышают 6-7 тыс. т, поэтому Brent по-прежнему играет роль ориентира. Цена нефти традиционно измеряется в баррелях (англ. Barrel, бочка) объёмом 159 литров. Один контракт оценивает стоимость 100 баррелей.

В России добычу принято измерять тоннами, но расчеты с покупателем все равно проводятся в баррелях. Из графика ниже (график устаревший, тем не менее, свою задачу выполняет) видно насколько сильная корреляция в цене между марками нефти.

Дата сделки является отсроченной, а накануне экспирации (даты исполнения обязательств по контракту) фьючерс перепродается, и трейдер зарабатывает либо теряет на разнице в цене в разные даты. Именно этот инструмент делает нефть инвестиционным товаром, позволяя спекулировать на ней с использованием кредитного плеча.

Торговля идет в электронном виде круглосуточно и трейдеру не нужно думать о том, как хранить и транспортировать физический товар, он имеет дело только со своим терминалом.

Преимущество хеджирования контракта заключается в том, что цена фиксируется в момент приобретения и уже не зависит от корпоративных (проблемы нефтяных компаний) и страновых рисков (дефолт, понижение рейтинга страны и т.п.).

Рекомендую прочитать также: Как можно инвестировать в дроны и беспилотники

Таким образом, экономические субъекты, связанные с нефтяным бизнесом, страхуются от обвала цен. Спекулянты же просто зарабатывают на том, что приобретают фьючерсы на просадке цены, затем продают их в момент роста.

Биржевой рынок нефти очень ликвиден: дневной объем контрактов в 46 раз превышает объемы торговли золотом.

Как любой биржевой товар, цены на нефть анализируется как по фундаментальным сигналам, так и по техническим индикаторам вроде уровней поддержки сопротивления, свечных моделей, границ коридоров и скользящих средних.

Из чего складывается цена на нефть

Цена нефти – в первую очередь результат баланса спроса и предложения. Именно этот баланс является постоянным предметом международных переговоров. Кстати, России сейчас уже не так интересна пролонгация соглашения с ОПЕК (картель основных нефтедобывающих стран) об ограничении добычи, как минимум по двум причинам:

Относительно дорогой рубль, что снижает рублевый эквивалент экспортной выручки;
Бюджету нужны поступления для его наполнения и балансировки, а для этого нужно качать больше нефти.

Есть ли риск обвального падения стоимости нефти в обозримом будущем? Основанием для позитива по цене служит тот факт, что сейчас, при цене нефти ниже 55$ ни одна крупная нефтяная компания не делает больших инвестиций в разведку и добычу.

Успокаивающе для «нефтяных оптимистов» звучит и статистика, согласно которой совокупный мировой спрос на электромобили не превышает 3.5%.

Точкой невозврата, после которой спрос на бензин окончательно и бесповоротно пойдет вниз, аналитики Bank of America Merrill Lynch называют цифру 16%. Нельзя назвать критичными для традиционного топлива и масштабы альтернативной, т.н. зеленой энергетики.

Её доля колеблется от 1% в России до 29% в Дании. На фоне растущего общего спроса на энергоносители в мире, её развитие пока не способно повлиять на стоимость барреля.

Отдельно стоит рассмотреть относительно новый фактор: добыча сланцевой нефти. На данный момент в промышленных масштабах её научились добывать только в США и Канаде. Но активно идут разработки сланцевых полей в Китае, Польше и ряде других стран, где отсутствуют большие традиционные месторождения.

Сланцевая нефть сегодня путает все привычные расчеты и прогнозы. Порог рентабельности её добычи традиционно находился где-то в районе 60$ за баррель Brent, но он постоянно снижается, следуя за научно-техническим прогрессом.

Сейчас увеличение количества действующих буровых вышек начинается уже при цене 55$.

Нефти на планете добывается достаточно для удовлетворения спроса, и даже с избытком. Однако не всегда цена зависит от объема запасов. Нефть – не рядовой товар, а биржевой и валютный мультипликатор. Конечно, еженедельная статистика Минэнерго США о запасах топлива толкает биржевую цену вниз или вверх.

Рост геополитической напряженности вокруг Ирана или Ливии автоматически сказывается на котировках: они растут из-за вероятности сокращения добычи. Однако не все так однозначно. Опасность военного конфликта может возникать и на Корейском полуострове, а там нефти нет. Вряд ли имеет отношение к нефти и риск замедления темпов роста китайской экономики.

Тем не менее «бегство» институциональных инвесторов в защитные активы (а это в первую очередь доллар США) могут понизить стоимость нефти, номинированной в долларах. Поскольку котировки нефти номинируются в долларах, рост «зеленого» сопровождается снижением цены на нефть.

Этому способствуют любые значимые события в американской экономике (резонансные заявления Трампа, изменение ставки ФРС, начало автомобильного сезона).

Рекомендую прочитать также: Семейный слет ленивых инвесторов в Черногории

Как показывают графики, котировки нефти чрезвычайно волатильны. Мало биржевой инструментов способных вырасти или упасть в цене в несколько раз за три года.

Это связано как с финансовыми «пузырями» накануне глобальных кризисов, так и с неэластичностью спроса на этот специфический товар.

Недостаток пшеницы можно компенсировать другими зерновыми культурами, а вот неурожай кофе может стать триггером к росту цены на 50-70%. То же происходит и с нефтью.

Зачем это знать частному инвестору

Сейчас не предвидится обвал или взрывной рост цены, который нес бы с собой портфельные или валютные риски. Аналитики не видят никаких фундаментальных причин, чтобы нефть стоила дешевле 20$. Не прогнозируется и ситуация 2008 года, когда цена барреля взлетела до 115$, затем рухнула до 36$.

С тех пор мировая финансовая система выработала целый ряд защитных механизмов, не позволяющих банкам и хедж фондам увлекаться авантюрными инвестиционными проектами. Однако тот инвестор, кто внимательно и на постоянной основе мониторит рынок энергоносителей, в большей степени защищен от неожиданных коллапсов.

Итак, давайте перечислим основные факторы, прямо или косвенно влияющие на стоимость нефти, и которые стоит учитывать при анализе ситуации:

Курс американского доллара и любые решения, способные на него повлиять;
Рост/уменьшение запасов топливных хранилищ, прежде всего в США, где налажена подобная статистика;
Вероятность соглашения о снижении или даже заморозке добычи на текущих уровнях со стороны ОПЕК;
Геополитическая ситуация в нефтедобывающих регионах планеты;
Природные бедствия и техногенные катастрофы, ведущие к снижению или приостановке добычи;
Темпы роста крупнейших экономик мира, потребляющих энергоресурсы;
Новые достижения в технологиях геологоразведки, добычи и транспортировки нефти;
Необычное усиление/снижение активности спекулянтов, о которой можно узнать из биржевых новостей.

Может ли рядовой инвестор торговать нефтью

На Московской бирже (товарная секция срочного рынка) торгуется фьючерс Brent Oil RTS Futures. Частному инвестору, желающему заработать на нефтяных фьючерсах, необходимо сделать следующие шаги:

Цена за исполнение поручения у разных брокеров составляет от 24 коп. (БКС) до 45 коп. (Финам, Открытие Брокер). Подробнее о торговле нефтяными контрактами на МБ можно посмотреть здесь. Пример расчета цен на фьючерсные контракты, публикуемого на сайте МБ, приведен ниже.

Рекомендую прочитать также: Инвестируем в марихуану, коноплю и каннабис

Конечно, как в случае с любым инвестиционным инструментом, следует помнить о рисках. Торговля нефтью, благодаря волатильности, может принести хорошую прибыль. Но поскольку торговля, в отличие от рынка Forex, идет сравнительно крупными лотами, каждое решение должно сопровождаться тщательным анализом рыночной ситуации.

Если капитал инвестора небольшой и требуется кредитное плечо, то можно торговать фьючерсами на нефть у форекс-брокеров. Например, у компаний Амаркетс и Альпари (я торгую у них) доступны нефтяные фьючерсы UKOIL.

P.S.

Надеюсь, данная статья помогла ленивым инвесторам убедиться в том, что отслеживать котировки нефти важно, даже если вы инвестируете на рынке Forex. Хотя бы потому что с нефтью коррелирует доллар, самая ликвидная валюта на рынке и участник 90% валютных пар. Я уже не говорю о рубле, который завязан с нефтью напрямую. Снижение цены на нефть приводит к обесцениванию всех наших рублевых активов.

Для разминки наших аналитических способностей, предлагаю провести небольшой опрос. Прошу участвовать всем читателям.

Загрузка …

Всем профита!

Источник: https://smfanton.ru/interesno/neft-brent.html