Сокращение нефтедобычи: снижение нефтяной продуктивности

Мечта нефтедобытчиков всего мира — закрепить цену за баррель на отметке в 60 долларов к полуночи 31 декабря 2016 года. 

Впервые за последние 15 лет Организация стран-экспортеров нефти (ОПЕК) заключила соглашение о глобальном сокращении производства нефти, которое включает страны, не входящие в ОПЕК.

Смогут ли стороны соглашения выполнить свои обязательства? Члены ранее уже нарушали соглашения о квотах, а предыдущие договоренности с Россией в основном ни к чему не приводили.

Результат этого сокращения – немедленный рост цен на нефть – может продлиться всего несколько месяцев. Все еще неясно, как долго продержится дух сотрудничества.

Зачем сокращать производство?

Для того чтобы исчерпать глобальные запасы добытой нефти, увеличение которых было спровоцировано, в частности, политикой ОПЕК, предусматривавшей неограниченное производство.

Саудовская Аравия, фактический лидер группы, начала добывать нефть без ограничений в 2014 году, когда решила, что сохранение своей доли на рынке имеет более важное значение, нежели стабильность цен.

На этот раз, чтобы доказать России и другим странам, не входящим в ОПЕК, что это бизнес, Саудовская Аравия дала понять, что более глубокие сокращения возможны при условии объединения усилий всех производителей.

Сокращение добычи нефти

Были ли подобные сокращения эффективны ранее?

Самое крупное в истории сокращение добычи нефти членами ОПЕК в размере 2,2 млн баррелей в день, произошедшее в декабре 2008 года, было спровоцировано снижением цены на нефть до 30 долларов за баррель. В течение года цена восстановилась до 75 долларов за баррель.

Как это работает?

Цена сорта нефти «Брент» возросла примерно на 20%, до 56 долларов за баррель в течение двух недель после заключения соглашения.

Кто будет сокращать и на сколько?

Начиная с 1 января 2017 года, 10 из 13 членов ОПЕК сократят объемы производства в совокупности на 1,2 миллиона баррелей в день. Наибольшие сокращения на валовой основе придутся на Саудовскую Аравию (486 тысяч баррелей в день) и Ирак (210 тысяч баррелей в день). Нигерия и Ливия были освобождены от сокращений.

Если же говорить о производителях, не входящих в ОПЕК, то Россия обязалась сократить производство на 300 тысяч баррелей в день, а остальные 258 тысяч баррелей в день будут сокращены другими десятью странами.

Производство нефти остальными странами, не входящими в ОПЕК – кроме России, Омана и Казахстана – будет падать естественно, а не на основе добровольных сокращений, что усиливает скепсис среди аналитиков относительно реального влияния на уровни добычи в 2017 году.

Как будет контролироваться соблюдение обязательств?

Алжир, Кувейт, Венесуэла и две страны-участницы, не входящие в ОПЕК – Россия и Оман – будут внимательно следить за выполнением и соблюдением соглашения. Тем не менее, по большей части сделка опирается на самодисциплину участников.

Кто может избежать соблюдения условий?

Никто не был застрахован от нарушения квот, но Саудовская Аравия, Объединенные Арабские Эмираты и Кувейт традиционно придерживались своих обещаний. В других странах соблюдение было точечным. В 2001 и 2008 годах Россия не придерживалась своих обязательств по соглашениям с ОПЕК.

Страны ОПЕК как правило превышают лимиты добычи нефти

Какова цель?

Представители ОПЕК выразили надежду, что к полуночи последнего дня 2016 года цена нефти приблизится к отметке 60 долларов США за баррель, что вдвое больше ее январской стоимости. Аналитики не исключают такой возможности, как и возможности того, что цена упадет до 55 долларов США за баррель, как только производители сланцевой нефти станут наращивать производство.

Источник: Bloomberg

Источник: https://365info.kz/2016/12/7-voprosov-i-otvetov-o-sokrashhenii-dobychi-nefti

Нефтяников зовут на снижение

Александр Новак обсудит с компаниями сокращение нефтедобычи до встречи с ОПЕК

Министр энергетики Александр Новак в среду обсудит детали соглашения о сокращении добычи нефти с представителями российских нефтяных компаний перед встречей с ОПЕК. Россия планирует сократить объемы добычи на 300 тыс. барр. в сутки

Министр энергетики Александр Новак ( Михаил Воскресенский/РИА Новости)

Глава Минэнерго РФ Александр Новак 7 декабря встретится с представителями российских нефтедобывающих компаний, сообщает Reuters со ссылкой на два источника в энергетической отрасли.

Один из собеседников агентства уточнил, что на совещании будет обсуждаться порядок действий после присоединения России к глобальному соглашению об ограничении объемов нефтедобычи — 30 ноября страны ОПЕК впервые с 2008 года договорились снизить суточную добычу на 1,2 млн т ​ (до 32,5 млн барр. в сутки) с 2017 года, а Россия согласилась сократить производство на 0,3 млн т.

Источник в Минэнерго и источник, близкий к одному из участников запланированной встречи, подтвердили РБК факт проведения встречи 7 декабря. В свою очередь источник ТАСС сообщил, что встречу министра с нефтяниками планировалось провести раньше, но она неоднократно переносилась.

На совещании планируется обсудить, как именно нефтяные компании будут снижать добычу. Пока ключевым сценарием является паритетное снижение пропорционально добыче нефти (примерно на 2,7% со стороны каждого участника соглашения), сказал РБК источник в Минэнерго. Однако он уточнил, что задача совещания — выслушать предложения участников рынка и определиться с общей картиной.

Еще один чиновник ведомства сказал РБК, что в конце сентября в Минэнерго были закрытые совещания с участием нефтяных компаний, на которых обсуждалась необходимость, наоборот, нарастить добычу до пикового уровня до конца 2016 года, чтобы в случае договоренности с ОПЕК снижать уровень добычи с этих максимумов. Это необходимо, чтобы процесс был более плавным для участников рынка. Эту информацию РБК подтвердил собеседник в одной из нефтяных компаний, участвовавший в обсуждении.

Представитель Минэнерго это не комментирует. Если в августе среднесуточная добыча нефти составила 10,7 млн барр. (падение на 1,6% к июлю), то в сентябре она впервые превысила 11 млн барр.

А в декабре суточный объем добычи нефти в России может вырасти на 0,8%, достигнув нового исторического максимума в 11,3 млн, сообщил замминистра энергетики Кирилл Молодцов в пятницу, 2 декабря. Но за день до этого, 1 декабря, Новак заявил, что Россия намерена снижать добычу в рамках договоренности с ОПЕК на 0,3 млн барр.

в сутки, отталкиваясь от текущего уровня в 11,2 млн барр. в сутки. Можно сказать примерно, что от них будем сокращать», — отметил министр (цитата по «Интерфаксу»).

В январе—октябре 2016 года добыча нефти и газового конденсата в России увеличилась на 2,4%, до 455 млн т. По итогам года она достигнет 547 млн т, сказал во вторник директор департамента добычи и транспортировки нефти и газа Минэнерго Александр Гладков (цитата по ТАСС).​

На совещание в Минэнерго в среду пригласили представителей всех крупных компаний, рассказал РБК источник в ведомстве. Приглашения отправлены руководителям компаний, но они могут прислать заместителей, если не успеют из-за загруженного графика, продолжает он.

«Газпром нефть», «РуссНефть» и ИНК будут представлять первые лица — Александр Дюков, Евгений Толочек и Николай Буйнов, сообщили РБК источники в этих трех компаниях (официально их представители это не комментируют или не ответили на запрос РБК).

От «Роснефти» и ЛУКОЙЛа, скорее всего, будут вице-президенты, добавили собеседники, близкие к этим компаниям. Официальные представители «Роснефти», «Сургутнефтегаза», «РуссНефти» и ЛУКОЙЛа отказались от комментариев.

Знакомый топ-менеджера компании «Русь-Ойл» (по данным журнала Forbes, создана бизнесменом Алексеем Хотиным) слышал, что представителя этой компании также пригласили на совещание в Минэнерго.

В пресс-службе компании РБК подтвердили, что ее представитель примет участие в совещании, но заявили, что Алексея Хотина нет среди владельцев «Русь-Ойла» или нефтедобывающих компаний, которые переданы ей в доверительное управление.

 Данные активы принадлежат другим лицам, в том числе генеральному директору «Русь-Ойла» Сергею Подлисецкому и члену совета директоров девелоперской компании ОПИН Сергею Кошеленко, отметили в пресс-службе. 

Встреча представителей ОПЕК и не входящих в организацию нефтедобывающих стран состоится в субботу, 10 декабря, в Вене. Россию будет представлять Новак. На этой встрече должен быть согласован точный план-график снижения объемов добычи.

На прошлой неделе, после объявления о решении ОПЕК и поддержки со стороны России, вице-президент и совладелец ЛУКОЙЛа Леонид Федун выразил надежду на то, что в принятом правительством «регулирующем документе» будут не только определены задачи для каждого крупного производителя нефти, но и предложены какие-то компенсации затрат на работы по заморозке добычи на части скважин, а также меры поддержки от государства. В интервью РБК Федун также отметил, что сокращение добычи в России приведет в первую очередь к сокращению экспорта. «Конечно, в первую очередь это приведет к сокращению экспорта, поскольку внутреннее потребление нефти в России составляет около 100 млн т в год, а мы производим больше 550 млн т. Все остальное — это экспорт либо в виде нефти, либо в виде нефтепродуктов. Поэтому произойдет сокращение экспорта как раз на эти 300 тыс. барр. в сутки», — пояснил вице-президент ЛУКОЙЛа.

Участники рынка без энтузиазма относятся к идее снижения добычи в 2017 году. Источник РБК в «Роснефти» отмечает, что рост цен на нефть в мире не самая важная задача.

«В условиях низких цен и последовавшей за ними ценовой войны мы смогли извлечь выгоду, в течение года увеличив экспорт нефти на азиатские рынки и сохранив свои позиции в Европе. В это же время наши конкуренты из Саудовской Аравии потеряли часть своих клиентов.

Курс на снижение добычи нефти будет означать для нас изменение стратегии работы. Поэтому нам потребуются от правительства как минимум гарантии стабильного налогового режима на ближайшие три года», — сказал собеседник.

Собеседник в другой нефтяной компании не исключает, что на совещании в Минэнерго может быть предложена идея квот на снижение добычи, которые можно будет переуступать друг другу, поскольку одни участники рынка ждут естественного падения добычи, а другие уже запланировали рост от уровня 2016 года, и им трудно будет за полгода это пересмотреть (представитель Минэнерго это не комментирует).

Источник: https://www.rbc.ru/newspaper/2016/12/07/584691099a7947286a4062fe

Рост и сокращение нефтедобычи

По данным российского Минэнерго, Россия к 11 января снизила добычу более чем на 30 тыс. баррелей в сутки, а к концу месяца собирается выйти на показатель снижения в 50 тыс. баррелей в сутки.

Саудовская Аравия высказала недовольство медленным сокращением добычи нефти в Российской Федерации. Однако министр энергетики этой ближневосточной страны Халид аль-Фалих в интервью CNBC выразил надежду на позитивный вклад России в восстановление баланса на рынке в дальнейшем.

Согласно заключенной в декабре 2018 г. новой сделке в рамках ОПЕК+, страны-участницы соглашения снизят производство нефти в первом полугодии 2019 г. на 1,2 млн баррелей в сутки, в том числе Россия обязалась урезать добычу на 228 тыс. баррелей от уровня октября 2018 г.

Саудовская Аравия перевыполнила взятые на себя обязательства, сократив к середине января добычу нефти на 900 тыс. баррелей в сутки. 

Согласно оценкам Минэнерго, целевого показателя в рамках соглашения ОПЕК+ Россия сможет достичь в течение первого квартала 2019 г., а до конца текущего года производство нефти в нашей стране снизится на 4 млн т до 552 млн т.

Напомним, по итогам прошлого года нефтедобыча в России выросла на 1,6% — до 555,837 млн т нефти. В частности, в декабре 2018 г. производство нефти в стране увеличилось на 4,5% — до 48,4 млн т.

К концу прошлого года добыча достигла 11,449 млн баррелей в сутки, или 1,562 млн т в сутки. В октябре 2018 г. показатель впервые превысил 11,4 млн баррелей в сутки. Однако, согласно новой программе развития российской минерально-сырьевой базы на период до 2035 г.

, утвержденной правительством в прошлом году, добыча нефти в России может достичь пика в 2020–2021 годах на уровне 562 млн т, а затем начнет падать с 2022 г.

По данным ЦДУ ТЭК, лидером роста производства нефти в стране по итогам прошлого года стала «Роснефть». В декабре 2018 г. значительно прибавила в объемах извлекаемой нефти «Татнефть», увеличившая добычу на 9%. Так, «Роснефть» в 2018 г.

добыла 194,21 млн т, ЛУКОЙЛ — 82,1 млн т, «Сургутнефтегаз» — 60,89 млн т, «Газпром нефть» — 39,49 млн т, «Татнефть» — 29,53 млн т, «Башнефть» — 18,95 млн т, «Славнефть» — 13,81 млн т, «НОВАТЭК» — 7,63 млн т, «РуссНефть» — 7,11 млн т.

Согласно оценке «Ведомостей», если снижение добычи нефти в России будет пропорциональным, больше всего придется сокращать «Роснефти» (почти на 1,4 млн т), ЛУКОЙЛу (0,6 млн т), «Газпром нефти» (0,23 млн т) и «Сургутнефтегазу» (0,44 млн т).

Все это происходит на фоне быстрого роста производства нефти в Соединенных Штатах, увеличивших нефтедобычу к концу 2018 г. до 11,7 млн баррелей в сутки, потеснив Россию с первого места среди лидеров мирового нефтяного рынка.

В то же время российские компании сейчас находятся под двоим прессингом: очередным окончанием налогового маневра правительства РФ, а также под санкциями, наложенными со стороны западных стран, что привело к ограниченным возможностям привлечения инвестиций и зарубежных технологий в проекты в России, в результате ограничив потенциал нефтедобычи в Российской Федерации.  

Мария Кутузова

Источник: http://neftianka.ru/rost-i-sokrashhenie-neftedobychi/

Чем выгодно снижение нефтяной добычи

За значительное уменьшение добычи нефти высказалось уже 4 государства. Этот шаг поможет стабилизировать рынок и ощутимо укрепить рубль. Такие события положительно повлияют на функционирование банковской системы и розничного сектора, но может негативно отразиться на металлургии и горнодобывающей отрасли.

Результатом длительных переговоров стран, реализующих более половины мирового запаса нефти, что составляет почти 53 миллиона баррелей, стало решение о снижении ежесуточной выкачки на 1,76 миллиона баррелей.

Минувший месяц завершился для членов ОПЕК единодушным соглашением о суммарном снижении выработки на 32,5 млн баррелей в день.

На прошедших выходных страны, не состоящие в организации нефтяных экспортеров, также согласились на сокращение ежесуточной добычи почти на 0,6 млн баррелей.

Большую часть обязательств традиционно решила взять на себя Российская Федерация. По заявлениям руководителя Минэнерго РФ, планируется постепенное уменьшение в течение четырех месяцев до достижения новой нормы, которая будет составлять не более 11 млн баррелей в сутки.

В общей встрече участвовали такие государства, как Азербайджан, страны Аравийского полуострова, Казахстан, Мексика и т.д.Их обязательства по сокращению добычи значительно превысили ожидания всемирного рынка нефти.

В результате принятых решений прошедший понедельник отметился резким поднятием стоимости, увеличившейся до 57 американских долларов за один баррель.

Страны-нечлены ОПЕК сократят нефтедобычу

В общей сложности существует большое число факторов, оказывающих влияние на эту ситуацию, поэтому тяжело с определенной точностью утверждать, что нетрадиционные способы добычи нефти сводят практически к нулю новые договоренности между странами ОПЕК.

Но принятые решения могут, по крайней мере, установить определенный баланс в ближайшие несколько лет.

Главным остается тот факт, что нынешние договоренности позитивно отразятся на экономической ситуации в России. Предполагается дальнейшее укрепление рубля и снижение дефицита бюджета.

Это уменьшит инфляционные процессы, положительно отразится на экономике.

На этом фоне Центробанк России сможет понизить свои процентные ставки либо смягчить кредитную политику, которая была достаточно агрессивной в последние годы.

Договоренности в ОПЕК усилят позиции эмитентов, работающих на внутреннем рынке, которые только выиграют от стабилизации рубля. Укрепление национальной валюты простимулирует рост банковской сферы и увеличит стоимость акций компаний, функционирующих в телекоммуникационной сфере.

Новые процессы позитивно отразятся на рознице, но структура расходов населения существенно не изменится. Повышение социальных выплат в денежном выражении возможно лишь при увеличении стоимости нефти до 60 долларов за баррель и закреплении цены на данной позиции.

Не исключен тот факт, что социальные расходы будут увеличиваться в связи с проведением предвыборной президентской компании 2018 года.

Стремительный рост котировок

Рост цен на нефть окажет негативное влияние на сферу металлургии и горнодобывающую промышленность. В течение текущего года наблюдался стремительный рост котировок. Стоимость самых ликвидных акций изменилась на 80-180% в сторону увеличения.

Из-за укрепления национальной валюты они могут потерять свою инвестиционную привлекательность или уменьшиться в цене. Такая же участь может коснуться экспортеров IT-продукции. Тяжелее всего спрогнозировать ситуацию для нефтяного сектора.

С одной стороны, рост цен на черное золото будет компенсирован укреплением рубля и изменениями в форме налогооблажения.

С другой стороны, наполнение бюджета за счет возросшей стоимости нефти может снизить желание госаппарата внедрять новые налоги и сборы с компаний, добывающих нефть.

В любом случае на них будет оказано давление в связи с подписанными обязательствами о сокращении добычи. Эти нормативы распределятся между самыми крупными компаниями, уменьшив их уровень продаж.

Но, невзирая на все это, прибыль нефтяных компаний будет увеличиваться.

Источник: https://betafinance.ru/articles/chem-vygodno-snizhenie-neftyanoy-dobychi.html

Чиновники подсчитывают доходы от сокращения нефтедобычи

05.12.2016 00:01:00

Россия рискует потерять долю мирового рынка черного золота

Увеличение мировых нефтяных цен не гарантирует компаниям роста прибылей. Фото Reuters

Рост нефтяных цен после объявленного сокращения добычи обещает российской казне дополнительные доходы. Аналитики оценивают дополнительные доходы от 9 млрд до 19 млрд долл. в течение следующего года.

Однако некоторые эксперты считают, что в долгосрочном плане российские нефтяники уступят конкурентам значительную часть мирового рынка.

Главный выигрыш от сокращения добычи в перспективе получит Саудовская Аравия.

Доходы бюджета РФ могут увеличиться на 600 млрд руб. из-за роста цен на нефть при реализации договоренностей между странами ОПЕК и «не ОПЕК» о сокращении добычи. Такое мнение высказал руководитель аналитического центра Минэнерго России Павел Сорокин.

«Рост цены может с большим запасом покрыть потери российских компаний от снижения добычи. Кроме того, без сделки цена на нефть могла опуститься до 40 долл. за баррель, если не ниже. В текущей ситуации каждые дополнительные 5 долл. к цене за баррель обеспечивают прирост ежедневной выручки на 55 млн долл.

Даже при укреплении курса национальной валюты увеличение поступлений в бюджет РФ составит примерно 600 млрд руб.», – отметил Сорокин. При пересчете по курсу ЦБ это около 9,3 млрд долл.

Еще в середине ноября агентство Bloomberg со ссылкой на правительственных чиновников сообщало, что только переговоры об ограничении добычи принесли бюджету РФ дополнительно около 6 млрд долл.

Аналитики банка Citi говорят о выгоде России от соглашения почти вдвое выше – в 19 млрд долл. «Мы оцениваем, что государство может получить на 28% больше прибыли в долларовом эквиваленте и на 15% в рублевом», – говорится в докладе Citi. При цене 42,5 долл. за баррель и при условии, что Россия сохранит текущий уровень добычи, государство получит около 69 млрд долл. в год.

за баррель), а уровень добычи сохранится, тогда доходы выросли бы до 91 млрд долл. в год.

Однако министр энергетики РФ Александр Новак однозначно заявляет, что Россия поддерживает решение ОПЕК о сокращении добычи, которое было принято 30 ноября на саммите в Вене. С 1 января 2017 года страны ОПЕК снизят среднесуточную добычу на 1,2 млн барр.

Теперь организации предстоит заключить подобную сделку с теми экспортерами, которые не входят в этот картель. От них страны ОПЕК ждут сокращения добычи на 600 тыс. барр. в день. В том числе от России – на 300 тыс. барр. в сутки.

Новак подтвердил, что это будет сделано поэтапно, и обещал к встрече с ОПЕК, намеченной на 9 декабря, подготовить график снижения добычи российскими компаниями, в котором будут учтены объемы производства.

Некоторые аналитики считают, что для России уменьшение добычи на 300 тыс. барр. в сутки от того рекордного уровня в 11,2 млн барр. в сутки, который был достигнут в октябре, не является серьезной проблемой.

Генеральный директор «Зарубежнефти» Сергей Кудряшов считает, что объявленное сокращение можно произвести за 20–30 минут, передает РИА Новости. «Это 2–3% добычи.

Это не потребует никаких серьезных изменений ни в рамках технологического процесса, ни остановки скважин», – сказал Кудряшов.

Во-вторых, все-таки нефть – это невозобновляемый ресурс, и лучше его продавать тогда, когда это можно сделать подороже», – заявил СМИ вице-президент и совладелец ЛУКОЙЛа Леонид Федун.

Он также подтвердил, что нет никаких проблем технологически сократить добычу, так как зимой проводится основная масса ремонтов на скважинах, и только это приводит к сокращению добычи нефти в среднем на 150 тыс. барр.

По его словам, у всех компаний есть большое количество скважин с низкой рентабельностью, которые могут быть остановлены относительно безболезненно.

Однако некоторые эксперты предупреждают, что полученная выгода может оказаться краткосрочной. «От соглашения выиграют бюджет и правительство, но нефтяные компании могут потерять свои позиции на мировом рынке, – считает ведущий эксперт Союза нефтегазопромышленников Рустам Танкаев.

– За два года низких мировых цен свои позиции на рынке утрачивали компании и страны с высокими операционными затратами на производство нефти, такие как Канада, Венесуэла, им принадлежало примерно 10% рынка.

Их позиции занимали страны с низкими затратами, а к ним относятся основные фигуранты нынешнего соглашения – Россия и Саудовская Аравия. Сокращение добычи приведет к потере доли рынка».

Танкаев поясняет, что с января 2005 года доходы нефтедобытчиков не зависят от мировой цены, они получают фиксированную выручку в размере около 100 долл. за тонну. Поэтому объективно их интерес заключается в увеличении объемов добычи.

По мнению Танкаева, главным победителем в перспективе станет Саудовская Аравия. «Они практически не могли увеличивать добычу. Теперь, если цена поднимется до 60 долл. за баррель, саудовцы смогут вернуться к проектам расширения добычи на месторождениях в Красном море», – предупреждает эксперт.  

Источник: http://www.ng.ru/economics/2016-12-05/1_6876_oil.html

Сланцевая беда. Почему сокращение добычи нефти не гарантирует ее подорожания | Финансы и инвестиции

Тем не менее уверенно утверждать, что продление договоренностей ОПЕК+ позволит сбалансировать мировой рынок нефти, к сожалению, нельзя. И виной тому — укрепление роли США как крупнейшего производителя и чистого экспортера нефти.

Подножка от США

Когда несколько лет назад в США произошла сланцевая революция и американские нефтяные компании вышли на мировой рынок, страны-нефтедобытчики осознали, что Америка здесь всерьез и надолго и договариваться с ней о снижении производства не получится. Это обусловлено прежде всего спецификой американской нефтяной отрасли, которая представляет собой высококонкурентный рынок с многочисленными частными компаниями, признающими только рыночные механизмы.

Если есть спрос и добыча рентабельна — они будут производить, в противном случае добыча остановится. Кроме того, низкие цены на нефть выгодны для всей экономики США, о чем не раз заявлял президент Трамп, так что в перспективе страна планирует наращивать производство.

В новых условиях ОПЕК и не входящие в картель государства договорились регулировать баланс спроса и предложения на мировом рынке искусственно, путем намеренного сокращения нефтедобычи.

Цели, преследуемые участниками соглашения, были достигнуты.

Однако с момента заключения сделки драматически упала добыча нефти в Венесуэле, где разгорелся политический и экономический кризис. Производство нефти в этой стране сократилось примерно на 1 млн барр/сут. В ожидании введения нефтяного эмбарго вследствие выхода США из ядерной сделки с Ираном в этом году начала снижаться добыча нефти и в Исламской республике.

Таким образом, первое соглашение ОПЕК+ было перевыполнено на 1 млн барр/сут., и его участники решили начиная с июля 2018 года перераспределить выпавшую добычу между странами с прицелом на дальнейшее сокращение производства в Венесуэле и Иране.

Тем временем нефтедобывающая отрасль США продолжает бить рекорды, достигнув показателя добычи в 11,7 млн барр/сут. (по состоянию на конец ноября). От максимума 2017 года объем производства вырос на 1,6 млн барр/сут.

С каждым отчетом МЭА и ОПЕК этой осенью прогнозы по росту спроса на нефть в 2019 году становились все хуже.

На таком депрессивном фоне решение США исключить из санкций восемь основных импортеров иранской нефти стало «подножкой» для цен на «черное золото», которые упали незамедлительно.

Фьючерсы на Brent потеряли в цене 33,7%, опустившись с четырехлетнего максимума в $86,74 за баррель до $57,5 за баррель.

Все эти факторы способствовали началу нового раунда переговоров по регулированию добычи с целью повышения котировок, тем самым поддерживая производство сланцевой нефти в Америке. Альтернативой сокращению добычи могло бы стать сохранение статус-кво. В этом случае цена нефти упала бы ниже рентабельной для американских компаний.

Свободный денежный поток «сланцевиков» из США в силу постоянных капитальных расходов при низкой цене не выходил бы из отрицательной зоны. Высокая долговая нагрузка снова спровоцировала бы волну банкротств среди нефтяных компаний, нацеленных на рост добычи в ущерб эффективности.

После сокращения добычи сланцевой нефти в США цены снова пошли бы вверх. Однако такой вариант сопряжен с высокими рисками для ОПЕК+ и провоцирует частую цикличность котировок, к которой американские производители рано или поздно приспособились бы.

Под знаком Вашингтона

В результате США стали основным маркетмейкером на рынке нефти.

Америка является одновременно крупнейшим производителем и потребителем нефти, ее санкционный натиск в отношении Венесуэлы и Ирана оказывает мощное давление на инвестиционный климат и производство нефти в этих странах.

Под прицелом санкций США находятся два крупнейших конкурента на нефтяном рынке — Россия и Саудовская Аравия, а торговая война с Китаем подавляет спрос на энергоресурсы.

Основные рычаги влияния на рынок нефти находятся в США, и решения, принимаемые странами ОПЕК+ в отношении объемов добычи, могут быть впоследствии скорректированы в Вашингтоне, если тот сочтет, что они расходятся с его интересами.

Например, теперь под вопросом отмена исключений для восьми импортеров иранской нефти по истечении отведенного полугодового периода — за 10 месяцев 2018 года, по данным ОПЕК, добыча в Иране снизилась на некритичные 13,5%.

При наличии на рынке такого сильного и независимого игрока, как США, остальным нефтедобывающим странам для поддержания цен на комфортном для их бюджетов уровне нужно будет встречаться каждые полгода и корректировать объем добычи.

Позитивным фактором выступает ограниченность роста производства в США ─ согласно базовому сценарию Управления энергетической информации (EIA), добыча в стране должна достичь уровня около 12 млн барр/сут. и оставаться вблизи этого значения на протяжении двух десятилетий.

Но надо иметь в виду, что при существенном снижении себестоимости за счет операционных и технологических новаций в условиях высоких цен, согласно оптимистическому сценарию EIA, добыча нефти в США может взлететь до 14-15 млн барр/сут. в 2020-х годах и продолжить рост.

Так что противоположные рыночные драйверы, определяющие темпы роста спроса и уровень глобального предложения, будут и впредь способствовать неопределенности на нефтяном рынке. А господин Трамп, делая свою страну вновь великой, как поется в известной песне «Машины времени», будет продолжать прогибать под себя этот изменчивый мир.

Источник: https://www.forbes.ru/finansy-i-investicii/370165-slancevaya-beda-pochemu-sokrashchenie-dobychi-nefti-ne-garantiruet-ee

Сокращение добычи нефти. Кто будет в шоколаде?

Экономика » Сырье » Нефть

Комитет по мониторингу сокращения добычи странами ОПЕК и не-ОПЕК обсудил вопрос о возможности пролонгации соглашения. Заседание комитета, на котором присутствуют министры энергетики шести стран: России, Омана, Ирака, Алжира, Венесуэлы и Кувейта, — прошла в воскресенье, 26 марта, в столице Кувейта.

Цены на нефть: ждать ли роста?

Венесуэла, Кувейт, Алжир, Ирак входят в ОПЕК, Россия и Оман — нет.

Напомним, ОПЕК — постоянно действующая межправительственная организация.

Она была создана пятью странами-основателями (Иран, Ирак, Кувейт, Саудовская Аравия и Венесуэла) в сентябре 1960 года во время проведения конференции в Багдаде.

В настоящее время членами организации являются 13 стран (Алжир, Ангола, Венесуэла, Габон, Иран, Ирак, Кувейт, Катар, Ливия, Объединенные Арабские Эмираты, Нигерия, Саудовская Аравия и Эквадор).

ОПЕК 30 ноября 2016 года договорилась о сокращении своей добычи на 1,2 миллиона баррелей в день с октябрьского уровня. Одиннадцать не входящих в ОПЕК стран 10 декабря согласовали сокращение своей добычи суммарно на 558 тысяч баррелей в сутки, в том числе Россия — на 300 тысяч. Соглашение заключено на первое полугодие 2017 года с возможностью продления.

На сегодняшнем заседании комитета по мониторингу сокращения добычи странами ОПЕК и не-ОПЕК все участники отмечают хорошую динамику выполнения соглашений.

Напомним, срок действия соглашения о сокращении добычи между ОПЕК и независимыми производителями истекает в июне этого года.

25 мая на очередной встрече ОПЕК участники соглашения рассмотрят возможность его продления.

Зачем странам ОПЕК и не-ОПЕК так важно сокращать добычу нефти? Кому это выгодно, а кому нет? Как это соглашение влияет на цены на нефть и мировую политику? Эти вопросы «Правда.Ру» задала генеральному директору «Инфотэк-терминал», ведущему эксперту Союза нефтегазопромышленников Рустаму Танкаеву.

• — Кому это выгодно?
• — Выгодно, конечно, это тем, у кого и так падает добыча и для кого это соглашение не является, вообще говоря, критическим, и в этой ситуации, именно они могут выступать за продление этого соглашения.
• Что касается вообще в целом добыващих стран, то для них, для тех стран, которые экспортируют нефть и нефтепродукты, в целом сейчас это соглашение невыгодно.
• — Почему невыгодно?

— Потому что, как выяснилось, технология по добыче сланцевой нефти в Соединенных Штатах продолжает развиваться. Себестоимость добычи сланцевой нефти снизилась заметно. И сейчас, при цене нефти в 50-55 долларов за баррель, добыча сланцевой нефти экономически целесообразна. Соответственно, снижение добычи ниже 50 долларов мало кого устраивает.

А вот та ситуация, в которой мы сейчас находимся, когда до 50 долларов за баррель цена нефти, ведет к тому, что главные экспортеры нефти просто сокращают свою долю на рынке за счет того, что их вытесняет американская сланцевая нефть. Это объективная реальность.

В этой ситуации Саудовская Аравия уже сказала, что им не выгодно продление соглашений и они готовы на его отмену, потому что им в их ситуации важнее доля рынка, чем высокие цены на нефть.

Есть страны, для которых безразлична вот эта самая доля рынка, но для которых важны, тем не менее, хоть какие-то варианты повышения цены. К таким странам относятся Венесуэла, Эквадор.

— России это соглашение выгодно?

— Наименее всего выгодно продление этого соглашения нашим российским нефтяникам. С точки зрения нефтяников России, желательно было бы, чтобы это соглашение было отменено и чтобы мы продолжили наращивать свою долю нефтяного рынка, как это и было в последние годы.

Но есть, помимо чисто экономических, и геополитические интересы.

Они связаны с тем, что Россия сейчас является главной нефтяной, газовой державой мира, а закрепить свою позицию в качестве лидера нефтяного рынка можно, в том числе, и являясь лидером различного рода соглашений и объединений.

То соглашение, которое мы сейчас обсуждаем, соглашение о снижении добычи нефти, продавила Россия. Россия в этом смысле является лидером. И с точки зрения лидера альянса, вот такого нового альянса, конечно, продолжение действия этого соглашения нам выгодно, потому что позиция лидера, майка лидера сохраняется за Россией.

Источник: https://www.pravda.ru/economics/1328582-tankaev/

Сокращение нефтедобычи: первые итоги

В конце января в Вене прошло первое заседание комитета по контролю за добычей нефти странами ОПЕК и не входящими в картель странами.

Стороны, обсудив итоги подписанного 10 декабря 2016 года соглашения, подтвердили, что большинство стран выполняет договорённости. Сокращение производства на 1,5 млн баррелей в сутки с 1 января этого года составило 85% от запланированных объёмов.

Благодаря сокращению добычи, котировки барреля нефти сорта Brent стабилизировались на уровне 54-56 долларов.

Однако гарантировать такой тренд сегодня невозможно: в зоне нестабильности находятся все ключевые экономические центры планеты – США, Европа, Китай, Япония. Поэтому спрос на нефть вряд ли резко вырастет.

Кроме того, ниши, которые будут образовываться из-за недопоставок нефти странами, подписавшими соглашения о снижении объёмов её добычи, будут заполняться конкурентами, нивелируя, таким образом, эффект сокращения добычи картелем.

Из крупных нефтедобывающих стран заметно нарастить добычу в 2017 году намерены Канада и Бразилия. В частности, крупнейший производитель нефти в Канаде – компания Canadian Natural Resources планирует увеличить добычу нефти на 6-8%.

В Бразилии добыча вырастет на 148 000 баррелей в день (до 2,6 млн баррелей). Активно её наращивают Нигерия и Ливия, у которых нет обязательств по заморозке добычи.

В частности, Ливия за последние полгода довела добычу с 270 000 до 715 000 баррелей в сутки и в этом году планирует нарастить её до 1,25 млн.

Высоким риском для рынка остаётся «энергетическая» политика администрации нового президента США Дональда Трампа. Если реализуется его предвыборная риторика, то, к примеру, упавшая в 2016 году более чем на полмиллиона баррелей сланцевая добыча получит весомый импульс к новому развитию. Последние данные от компании Baker Hughes уже показывают сильнейший за последние три года рост числа буровых.

Только за неделю – с 14 по 20 января – в США было введено в эксплуатацию 29 новых установок, что стало максимальным показателем с апреля 2013 года. В следующую неделю их число выросло еще на 18 штук, достигнув 712 единиц. Отметим, что за время рыночного обвала последних двух лет американские сланцевые компании добились солидного прогресса в повышении производительности и сокращении затрат.

Безусловно, существуют и ограничивающие бурный ренессанс сланцевой нефтедобычи факторы. Во-первых, ведущие мировые нефтетрейдеры сейчас сознательно не дают нефтяным ценам слишком быстро расти. Во-вторых, подавляющее большинство сланцевых компаний находится в сложных финансовых условиях: около 80% получаемого ими денежного потока уходит на выплату процентов по кредитам.

Возможности нового заёмного кредитования пока ограничены. В-третьих, из всех значимых сланцевых бассейнов США наблюдается рост добычи только в формации Permian, дающей не больше четверти совокупной добычи сырой нефти в стране. Действительно значимый прирост возможен при возобновлении добычи в формациях Eagle Ford и Bakken, где сейчас более тысячи бездействующих скважин.

Как бы то ни было, исполнительный директор Международного энергетического агентства Фатих Бироль на Всемирном экономическом форуме в Давосе заявил: «Я жду возобновления роста добычи в США в результате повышения цен – всё указывает на это. Цены вырастут, добыча в США и других странах вырастет, и это вновь станет оказывать давление на цены. Вверх-вниз. Мы вступаем в период повышенной волатильности нефтяных цен».

Краткосрочная победа ОПЕК может обернуться долгосрочными проблемами. Сохранить на долгое время консенсус 24 очень разных стран или даже пяти основных производителей нефти очень сложно. Поэтому речь может идти лишь о конъюнктурном временном улучшении.

Министр энергетики Саудовской Аравии Халед бен Абдель Азиз аль-Фалех полагает, что продление соглашения по сокращению объёмов нефтедобычи между ОПЕК и странами, не входящими в нефтяной картель, едва ли возможно во второй половине 2017 года. Однако отказ от продления соглашения приведёт к формированию нового избытка, что спровоцирует новое снижение цен во второй половине года.

Другая причина возможного ценового спада на нефть – это озвученные США планы по сокращению стратегических нефтяных резервов (SRP) и продаже в 2017-2025 годах около 190 млн баррелей нефти.

Реализация Трампом своих направленных на рост добычи инициатив даёт США хорошие шансы если не избавиться от импорта углеводородного сырья, то значительно снизить зависимость от него. Предложение вновь будет превышать спрос, что обесценит усилия ОПЕК и других производителей, приведет к переделу нефтяных рынков.

Ещё одну угрозу для спроса на нефть представляют действия Федеральной резервной системы (ФРС) США.

В конце прошлого года ФРС повысила процентную ставку на 0,25 процентного пункта и в текущем году планирует повышать её более быстрыми темпами, чем ожидалось ранее.

При росте американской валюты нефть, цены на которую выражены в долларах, становится дороже для покупателей, рассчитывающихся в других валютах.

Замедление спроса на рынке может вновь увести котировки вниз.

При таком сценарии, тем более при сохранении на рынке перепроизводства нефти (называются объёмы от одного до двух млн баррелей в сутки), в Bank of America Merrill Lynch прогнозируют падение цен на нефть ниже 40 долларов за баррель. Однако это не исключает того, что конфликтные ситуации, к примеру на Ближнем Востоке, могут привести к спекулятивным скачкам цен на нефть.

Таким образом, несмотря на то что 2017 год начался для нефтяных котировок очень позитивно, во второй половине года может быть спровоцировано новое снижение цен. Всемирный банк ожидает, что в текущем году средняя цена барреля не превысит 55 долларов (+28% к показателю 2016 года).

Мнение автора может не совпадать с позицией редакции.

Читайте Informburo.kz там, где удобно:

Источник: https://informburo.kz/mneniya/sergey-smirnov/sokrashchenie-neftedobychi-pervye-itogi.html

Россия объяснила, как сократит добычу нефти

Каждый нефтяник прикрутит кран

М. Стулов / Ведомости

Россия сократит добычу нефти на 300 000 барр. в сутки от уровня добычи в ноябре – декабре, график сокращений будет готов ко встрече со странами ОПЕК 9 декабря, рассказал в четверг министр энергетики Александр Новак (здесь и далее цитаты по «Интерфаксу»).

По его словам, сейчас в России добывается примерно 11,2 млн барр. в сутки – таким образом, сокращение составит 2,7%. «Я думаю, что все наши компании будут участвовать в этом», – сказал Новак. Компании должны будут сократить добычу «в одинаковом проценте».

Сокращение – это, безусловно, добровольная вещь, но крупнейшие и другие нефтяные компании будут участвовать, добавил министр.

Фьючерс на Brent за два дня вырос почти на 16%, превысив $54/барр.

В 2015 г. добыча в России выросла на 1,4% до 534 млн т и, по разным прогнозам, должна была уверенно расти еще несколько лет. В этом году, по прогнозу Минэнерго, она увеличится еще на 2,4% до 547 млн т.

Около 80% добычи нефти и конденсата приходится на пять крупнейших компаний (см.

график): «Роснефть» (40% с учетом покупки «Башнефти»), «Лукойл» (около 15%), «Сургутнефтегаз» (11%), «Газпром нефть» (11%) и «Татнефть» (5%).

В случае сокращения добычи пропорционально долям «Роснефти» нужно будет снизить годовую добычу примерно на 5,7 млн т, «Лукойлу» – на 2,2 млн, «Газпром нефти» – на 1,6 млн. Между тем «Роснефть» только недавно смогла стабилизировать падавшую в течение нескольких лет добычу нефти, в том числе на главном зрелом активе – «Юганскнефтегазе».

В III квартале «Роснефть» увеличила добычу на 0,3% до 152,2 млн т. Главный исполнительный директор «Роснефти» Игорь Сечин обещал по итогам года существенный рост (его цитировал «Интерфакс»).

«Газпром нефть» в 2016 г. планировала добыть до 60 млн т, а в 2017 г. – увеличить добычу на 5–6%, рассказывали гендиректор компании Александр Дюков и финансовый директор Алексей Янкевич. «Газпром нефть» ввела в этом году новые месторождения – Восточно-Мессояхское, Новопортовское, готовится увеличивать добычу на Приразломном и др.

«Лукойл», у которого сильно упала добыча в Западной Сибири, в конце года запустил крупное месторождение им. Филановского на Каспии, на пике оно может дать 6 млн т нефти в год. В 2017 г. «Лукойл» мог бы достичь уровня добычи 2015 г. или немного его превзойти, оценивал аналитик Raiffeisenbank Андрей Полищук.

«Татнефть» пока не пересматривала планы на 2017 г., сказал ее представитель. Представители остальных компаний не ответили на запросы «Ведомостей». «Лукойл» готов снизить свою добычу нефти в России, говорил президент и крупнейший акционер компании Вагит Алекперов.

Равное снижение добычи – худший вариант из возможных: в России более 100 производителей нефти и кто-то рад бы снизить больше, а у кого-то даже минимальное снижение вступает в противоречие с инвестициями и планами, говорит аналитик «Сбербанк CIB» Валерий Нестеров. Для «Роснефти», «Лукойла» и «Газпром нефти» снижение совсем некстати, считает аналитик. Для «Сургутнефтегаза» (добыча стабильна несколько лет подряд) и «Славнефти» (производство уменьшается) снижение добычи было бы менее болезненно.

Минимальное естественное падение в России – 6% в год в результате обводненности, нефтяники компенсируют это падение вводом новых скважин на действующих месторождениях и новых участков, говорит топ-менеджер нефтесервисной компании: «Меньше бурения – и добыча подсядет».

Компании могут закрыть и действующие нерентабельные скважины, полагает Нестеров.

Возможно, придется отложить ввод новых месторождений – и это будет самое неправильное решение: на зрелых участках у компаний только эксплуатационные расходы, а инвестиции в новые проекты нужно окупать как можно быстрее, добавил он.

Источник: https://www.vedomosti.ru/business/articles/2016/12/02/667878-sokratit-dobichu-nefti

Эксперт назвал факторы, влияющие на эффективность сделки о сокращении нефтедобычи

БАКУ /Trend/ — Эффект сделки о сокращении добычи нефти, достигнутой между крупными нефтепроизводителями на прошлой неделе, будет зависеть от многих важных факторов, считает научный сотрудник Исследовательского центра энергетической политики университета Билькент в Анкаре (Турция) Майкл Тэнчам (Micha’el Tanchum).

«Непосредственно сегодня, рынки реагируют на новости и слухи. Однако, ключом к устойчивому балансу между спросом и предложением является контролируемое и строгое соблюдение этого соглашения в течение длительного времени», — сказал Trend Тэнчам.

В конце прошлой недели страны-производители нефти, как входящие, так и не входящие в ОПЕК, впервые с 2001 года достигли соглашения о сокращении добычи нефти, для того чтобы снизить переизбыток нефти на рынке. Соглашение было принято после двух лет низких цен на нефть.

Нефтедобывающие страны, не входящие в ОПЕК, такие как Азербайджан, Бахрейн, Бруней, Экваториальная Гвинея, Казахстан, Малайзия, Мексика, Оман, Россия, Судан и Южный Судан договорились, начиная с 1 января 2017 года сократить производство нефти на 558 тысяч баррелей в сутки. Договор заключен на полгода.

Тэнчам отметил, что сокращение добычи в некоторых странах, подписавших соглашение, будет скорее символическим и политическим, нежели реальным.

Например, 40 тысяч баррелей в сутки, на которые обязался сократить добычу Оман, хватит всего лишь для загрузки одного нефтяного танкера в месяц.

Снижение добычи в Мексике, в рамках взятых на себя обязательств, по словам аналитика, не будет намеренным, а эквивалентно прогнозируемому снижению добычи в стране по естественным причинам. Такая же ситуация с Азербайджаном, сказал Тэнчам.

Сокращение добычи в России, по словам эксперта, не изменит средний уровень добычи в стране за прошедший год.

Он отметил, по данным Международного энергетического агентства, Москва планировала увеличить нефтедобычу в 2017 году на 200 тысяч баррелей в сутки до 11,48 миллиона баррелей в сутки.

«Москва присоединилась к соглашению по сокращению добычи, согласившись заморозить планируемое увеличение производства. Благодаря хитрой дипломатии, Россия теперь получает больше доходов без фактического сокращения производства», — сказал Тэнчам.

Эксперт отметил, что должно пройти несколько месяцев до того, как появятся достаточно надежные данные, чтобы оценить, насколько выполняется соглашение о снижение добычи подписавшими его странами. По его словам, для понимания этого весьма важно отслеживать уровень расценок на услуги нефтяных хранилищ основных нефтепроизводителей.

«Для определения того насколько соглашение будет выполняться в долгосрочной перспективе, необходимо особенно внимательно наблюдать за Россией и Ираном», — сказал Тэнчам.

Аналитик, который также является автором доклада «Постсанкционный Иран и евразийская энергетическая архитектура», опубликованного Атлантическим советом, считает, что Иран, чтобы соблюсти договоренности в рамках ОПЕК, может принять решение складировать часть добываемой нефти в хранилищах без реального ограничения производства. Россия, по словам Тэнчама, также может выбрать этот подход, особенно когда цены на нефть начнут расти.

«Если нефтехранилища создадут ложное впечатление, что соглашение о сокращении добычи строго соблюдается, покупатели тоже увеличат запасы нефти в своих хранилищах. Это ошибочное суждение, и если оно широко распространится, то будет иметь катастрофические последствия для нефтяного рынка», — сказал он.

Аналитик также отметил, что ожидаемая перезагрузка в отношениях между Россией и США в период президентства Дональда Трампа, особенно если будут облегчены санкции, может иметь непредсказуемые последствия на соглашение ОПЕК о сокращении добычи, так как Саудовская Аравия может пересмотреть свою позицию. Но, возможно, еще более важной для позиции Эр-Рияда, по словам эксперта, может стать вероятность увеличения буровых на сланцевых месторождениях на юго-западе США.

«Если Саудовская Аравия посчитает, что рынок не идет к балансу, она вмешается», — сказал Тэнчам.

По его словам, как только цены на нефть поднимутся значительно выше 50 долларов за баррель, некоторые производители начнут менее строго придерживаться оговоренных ограничений по добычи и экспорту. Тогда Эр-Рияд пригрозит снизить цену за счет увеличения производства, чтобы страны нарушители лучше выполняли договоренности.

• «Это может вызвать колебания на рынке, но если все удастся, общая тенденция будет повышательная», — сказал он.
• Тем не менее, нарастание добычи сланцевой нефти в США, скорее всего, заставит Саудовскую Аравию пересмотреть свою политику, и Эр-Рияд может быстро вмешаться, для того чтобы повторно снизить цены на нефть, и тем самым помешать развитию дополнительных производственных мощностей сланцевой нефти в США, считает Тэнчам.
• ( Елена Косолапова. Редактор: Хазар Ахундов)
• Твиттер:@E_Kosolapova

Читайте Trend в Telegram. Только самые интересные и важные новости.

Источник: https://www.trend.az/other/commentary/2698484.html